5月22日,，十三屆全國人大三次會議開幕。疫情這一特殊時期的兩會引起全民關(guān)注,?！?020政府工作報告》（以下簡稱《報告》）看點(diǎn)十足，本文從金融風(fēng)險防控,、穩(wěn)定銀行對企業(yè)的金融支持、強(qiáng)化保險的保障服務(wù)三個方面,，解讀報告中透露出的信息,。

金融風(fēng)險防控

十九大提出的三大攻堅戰(zhàn)：防范化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)脫貧,、污染防治,。防范金融風(fēng)險是防范化解重大風(fēng)險的重要內(nèi)容，其意義不言而喻,。

《報告》在“2019年和今年以來工作回顧”中提到：

企業(yè)特別是中小微企業(yè)困難凸顯,，金融等領(lǐng)域風(fēng)險有所積累。

毫無疑問,，金融領(lǐng)域的風(fēng)險防控仍將是重點(diǎn),。但對比過往,，金融風(fēng)險的熱點(diǎn)有了新的變化。

2019年是互金風(fēng)險集中整治的一年,，互金領(lǐng)域風(fēng)險持續(xù)出清,，網(wǎng)貸平臺轉(zhuǎn)型小貸公司政策出臺，互金風(fēng)險的整治將在2020年迎來收官之年,。

同時,，對于高風(fēng)險中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類施策，風(fēng)險處置路線圖日漸清晰,，個別銀行的風(fēng)險事件得到良好的化解,。

而今年以來，在疫情影響下,，金融風(fēng)險出現(xiàn)了新的特征,。

一方面，中小微企業(yè)經(jīng)營貸款和個人消費(fèi)貸款不良率的上升,。這使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),，特別是服務(wù)于中小微企業(yè)的中小銀行面臨更大的風(fēng)險。

另一方面,，國內(nèi)外金融風(fēng)險共振更加明顯,。經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，金融風(fēng)險共振成為新的風(fēng)險特征,。例如,，國際原油期貨結(jié)算價歷史上首次跌至負(fù)值帶來的投資風(fēng)險；美股史無前例一個月內(nèi)四次熔斷帶來的資本市場風(fēng)險,；全球負(fù)利率及量化寬松政策帶來的新型匯率風(fēng)險等,。

《報告》對于“今年發(fā)展主要目標(biāo)和下一階段工作總體部署”中，也重點(diǎn)提及了要做到“重大金融風(fēng)險有效防控”,。

具體來看,，今年除了要完成互金風(fēng)險整治的收尾工作外，保證銀行保險機(jī)構(gòu)的流動性,，通過多種方式補(bǔ)充銀行,、特別是中小銀行的資本來應(yīng)對風(fēng)險，仍是重點(diǎn)工作,。

穩(wěn)定企業(yè)的金融支持

《報告》在穩(wěn)定企業(yè)的金融支持方面提出：

中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策再延長至明年3月底,，對普惠型小微企業(yè)貸款應(yīng)延盡延，對其他困難企業(yè)貸款協(xié)商延期,。

在3月1日,，銀保監(jiān)會、央行,、發(fā)改委,、工信部,、財政部五部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于對中小微企業(yè)貸款實(shí)施臨時性延期還本付息的通知》中就要求：

“對于2020年1月25日以來到期的困難中小微企業(yè)（含小微企業(yè)主、個體工商戶）貸款本金,，以及2020年1月25日至6月30日中小微企業(yè)需支付的貸款利息,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)申請，給予企業(yè)一定期限的臨時性延期還本付息安排,。還本付息日期最長可延至2020年6月30日,，免收罰息。同時,，不下調(diào)貸款風(fēng)險分類,，不影響企業(yè)征信記錄”。

應(yīng)該說,，《通知》對于緩解中小微企業(yè)的財務(wù)支出和流動性壓力,，有極大的幫助，并且也有利于后續(xù)的復(fù)工復(fù)產(chǎn),，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。

但是隨著國外疫情的發(fā)展和疫情防控的常態(tài)化，我們看到企業(yè)的復(fù)工和收入的增加都不及預(yù)期,。特別是中小微企業(yè),，經(jīng)營發(fā)展仍然會繼續(xù)面臨困難，將《通知》的政策進(jìn)一步延長到明年3月底,，不僅是加大金融扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要體現(xiàn),，也是實(shí)現(xiàn)“六穩(wěn)、六?！钡闹匾e措,。

《報告》原文：

“鼓勵銀行大幅增加小微企業(yè)信用貸、首貸,、無還本續(xù)貸,，大幅拓展政府性融資擔(dān)保覆蓋面并明顯降低費(fèi)率。大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%,?！?/span>

通過“大幅增加”小微企業(yè)信用貸、首貸,，實(shí)現(xiàn)覆蓋更大范圍的受影響小微企業(yè)，解決小微企業(yè)融資過程中抵押物不足的問題,；通過降低擔(dān)保費(fèi)率,，解決融資貴的問題；通過對大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款提出明確的增速要求,，解決小微企業(yè)融資的供給不足的問題,。多措并舉,，提高金融對小微企業(yè)的支持。

《報告》原文：

“加強(qiáng)監(jiān)管,，防止資金“空轉(zhuǎn)”套利,。金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)共生共榮，鼓勵銀行合理讓利”,。

疫情以來,，央行三次降準(zhǔn)，并通過專項再貸款,、再貼現(xiàn)向市場釋放了大量的流動性,，資金面寬松，市場資金利率持續(xù)維持低位,，但貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的不暢,，也導(dǎo)致了一定的資金空轉(zhuǎn)和套利行為，如部分企業(yè)通過票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)銀行理財?shù)确绞?，進(jìn)行資金套利,。強(qiáng)化監(jiān)管，防止資金“空轉(zhuǎn)”,，有利于資金進(jìn)一步流入實(shí)體經(jīng)濟(jì),。

強(qiáng)化保險的保障服務(wù)

《報告》中也多次提及保險：

強(qiáng)化保險保障功能；擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面,；擴(kuò)大失業(yè)保險保障范圍,，將參保不足1年的農(nóng)民工等失業(yè)人員都納入常住地保障；繼續(xù)執(zhí)行下調(diào)企業(yè)養(yǎng)老保險費(fèi)率等,。

近年來,，監(jiān)管多次提出“保險姓保”,，并指出要分清保障與投資屬性的主次,，保障是根本，投資是輔助,。在新冠肺炎疫情期間,，保險也突出發(fā)揮了重要作用，如新研發(fā)的新冠肺炎保險保障計劃產(chǎn)品,、企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)保障產(chǎn)品等,。但是，在人身和財產(chǎn)的長期保障方面,，保險需要發(fā)揮更大的作用,。

人身險方面，重大疾病險,、醫(yī)療險等商業(yè)健康險覆蓋率較低,，難以真正實(shí)現(xiàn)保險的保障功能,。財產(chǎn)險方面，也需要進(jìn)一步回歸長期投資,、價值投資,、穩(wěn)健投資的理念，起到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),、促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的作用,。

對于擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面來說，發(fā)展出口信用保證保險一直是監(jiān)管層在提倡的,，今年2月以來在政策層面也被多次提及,。作為支持出口的非常重要的政策工具，出口信用保證保險是“穩(wěn)外貿(mào)”的重要抓手,。銀保監(jiān)會在3月份就提出了“支持商業(yè)保險公司開展短期出口信用保險業(yè)務(wù)并降低費(fèi)率”的政策,。商務(wù)部等多個部門也提出支持出口信用保險的發(fā)展。

但是目前,，出口信用保險主要承保的海外買方違約責(zé)任保險等險種,，保障覆蓋內(nèi)容相對不足。而國外疫情的肆虐,，使外貿(mào)企業(yè)出口業(yè)務(wù)更加艱難,。因此，進(jìn)一步擴(kuò)大出口信用保險覆蓋面,，支持出口業(yè)務(wù),，是“穩(wěn)外貿(mào)”的重要舉措。

在“繼續(xù)執(zhí)行下調(diào)企業(yè)養(yǎng)老保險費(fèi)率”方面,，早在2016年,，人社部就曾發(fā)布《關(guān)于階段性降低社會保險費(fèi)率的通知》，部分省份的養(yǎng)老保險單位繳費(fèi)比例降至20%,。此后持續(xù)出臺了降低養(yǎng)老保險的單位繳費(fèi)比例,、調(diào)整個人繳費(fèi)基數(shù)的上下限等措施。

從短期看,，作為社保單位繳費(fèi)比例中的大頭,，養(yǎng)老保險費(fèi)率的下降會帶來社保基金的減收,，但是,，我國總體上養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余量較高，因此并無太大影響,。而長期來看,，有利于給企業(yè)減負(fù)，提高企業(yè)競爭力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。

而對于“將參保不足1年的農(nóng)民工等失業(yè)人員納入常住地保障等”尚且是首次提出。失業(yè)保險此前保障的往往是政府公務(wù)員,、事業(yè)單位,、白領(lǐng)等人員，而徘徊于城鄉(xiāng)之間的農(nóng)民工以及流動人口等風(fēng)險較大群體卻沒有被涵蓋進(jìn)去,。同時,，將參保農(nóng)民工的時間放寬至不足一年，對于保障這類群體的基本生活也非常重要,，可以有效的救助因災(zāi)因病遭遇暫時困難的人員,。這些在“六穩(wěn)”、“六?！贤瞥龅娜屡e措,，有利于實(shí)現(xiàn)社會穩(wěn)定。同時,，更全面的保障弱勢群體,，也是保障就業(yè)、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的重要保障,。