春節(jié)臨近,50歲的汪林朋,,做了一件任何人都無法忽視的大事:借殼家鄉(xiāng)的上市公司!
1月23日晚,武漢中商披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案,公司擬以6.18元/股的價(jià)格發(fā)行股份收購居然新零售100%股權(quán),,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格初步確定為363億元至383億元之間。交易完成后,,上市公司的控股股東將變更為居然控股,,實(shí)際控制人將變更為汪林朋。
這個(gè)估值在市場的預(yù)料之中,。2018年3月,,居然新零售進(jìn)行了一次戰(zhàn)略增資,引進(jìn)了阿里巴巴,、泰康集團(tuán),、云峰基金等戰(zhàn)略股東,投后估值即為363億元,。
數(shù)百億估值的背后,,是居然新零售雄厚的家底。據(jù)披露,,居然新零售系國內(nèi)大型一站式泛家居消費(fèi)平臺,,主要從事家居賣場、家居建材超市和家裝三大類業(yè)務(wù),,系國內(nèi)泛家居龍頭企業(yè)之一。至2018年年底,,居然新零售共經(jīng)營管理284 家門店,,其中直營模式86 家,,加盟模式198家。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,,至2018年10月底,,居然新零售資產(chǎn)總額為273億元,歸屬于母公司所有者權(quán)益116.43億元,。2015年度,、2016年度、2017年度和2018年1-10 月,,居然新零售未經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入分別為59.41 億元,、64.89億元、73.55億元和70.02億元,,未經(jīng)審計(jì)的凈利潤分別為10.22億元,、10.75億元、13.81億元和16.49億元,。
此次收購是蛇吞象,。據(jù)查詢,收購前武漢中商的市值不到17億元,,只有居然新零售預(yù)估中值的4.56%,。從股權(quán)關(guān)系來看,武漢商聯(lián)目前持有武漢中商41.25%股份,,收購?fù)瓿珊蟪止杀壤s為1.65%,。
同樣以初步確定價(jià)格的中值估算,本次收購擬發(fā)行股份數(shù)量為60.356億股,,交易完成后,,汪林朋及其一致行動人將合計(jì)控制上市公司61.44%股份。此外,,阿里巴巴及其一致行動人瀚云新領(lǐng)也將持有上市公司5%以上的股份,。
作為新晉的大股東和實(shí)際控制人,居然控股,、慧鑫達(dá)建材,、汪林朋等承諾,自該等股份上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。作為原大股東,,武漢商聯(lián)也承諾,其所持股份在本次重大資產(chǎn)重組完成后36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。
武漢商聯(lián)的態(tài)度,,在一定程度上回答了市場普遍關(guān)心的一個(gè)問題,即為什么是武漢中商,?回頭來看,,第一,,武漢中商市值小,;第二,,武漢中商資產(chǎn)質(zhì)量好,現(xiàn)擁有9家現(xiàn)代百貨店,、1家購物中心,、40家各類超市;第三,,武漢中商的大股東沒有其他訴求,,汪林朋等不需要承擔(dān)“殼費(fèi)”等其他開支。
當(dāng)然,,引入居然新零售可以幫助武漢中商解決涉嫌同業(yè)競爭的大麻煩,。公告稱,湖北省商貿(mào)零售行業(yè)有多家國有控股上市公司,,同質(zhì)化競爭較為嚴(yán)重,,引進(jìn)民營資本成為上市公司股東,有利于本地商貿(mào)零售產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整及發(fā)展,。
據(jù)公告,,此次交易完成后,上市公司與居然新零售能夠?qū)崿F(xiàn)百貨業(yè)態(tài)與家居零售業(yè)態(tài)的跨界融合,,并結(jié)合居然新零售及阿里巴巴的新零售經(jīng)驗(yàn)實(shí)現(xiàn)業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型升級,,進(jìn)一步推進(jìn)居然新零售線上線下融合、“大家居”與“大消費(fèi)”融合,,以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游融合,。
此前,從居然之家到居然新零售,,汪林朋已經(jīng)完成了一次與互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)的融合,。